(网经社讯)3月18日，阿里发布最新业绩，淘宝闪购业务为电商带来1.5亿活跃用户，结果电商业务只增长1%。

关于淘宝闪购是否能带动电商业务，我在往期文章详细分析过。结论是在某些条件下可以，但是条件很严苛，作用也有限。

有些人说要不是淘宝闪购带来的1.5亿活跃用户，电商增长可能更差。我只能说特朗普赢学在哪里都适用，不要与傻瓜论长短，他们只想把你认知拉到他们的水平，然后打败你。

今天，我将彻底掀翻阿里做淘宝闪购的另一个战略支点——30分钟配送体系或即时零售将颠覆或严重影响电商市场。

这种错误美团、滴滴、阿里、拼多多在社区团购也犯过，美团付出了1500亿，滴滴付出了500亿，阿里付出过数百亿。

相同的错误阿里将在即时零售领域再次上演，并将付出1500亿代价。

到底是什么错误呢？

我们以蔡崇信最新访谈为例进行详细讲解。

一、文章背景

2月5日，蔡崇信在斯坦福商学院接受访谈，聊到了阿里创业史、淘宝闪购和AI。

在此次访谈中，蔡崇信阐述了阿里做淘宝闪购的一个战略想法。

主持人问蔡崇信在2023年回归担任董事会主席后，他做了哪些决策。蔡崇信回答如下：

首先，我不能说是我做的决定。我们作为一个新的管理团队，包括我们的CEO吴泳铭，共同决定了我们要聚焦的方向。我们将聚焦于我们的核心业务——电商，我们将聚焦于AI和云。我们正在加倍投入。我们之前就有云业务，但那是基于CPU的计算业务。我们判断AI将推动未来对基于GPU的云计算的巨大需求。

所以你选择了这两个我们想要做到极致、想要极具竞争力的赛道，那么剩下的资产或业务就没那么重要了。你必须决定什么重要，什么不重要。所以第一个决策是决定什么是重要的。第二个决策是，在我们想要做好的赛道上，我们要分配什么样的资源，无论是资金还是人才，要把最好的资源投入进去。

第三个决策是关于其他所有业务的。要么卖掉，要么剥离出去，要么退出。想办法管理好它们，让它们不分散管理团队的注意力。这非常重要。管理团队的精力是有限的，一天只有24小时，你不可能同时照看好八项不同的业务。

我们过去常对投资者说，阿里巴巴有六个不同的事业群，有这个板块那个板块，这很愚蠢。如果我是个投资者，听一个人说我有六块业务，我会想，你到底要聚焦什么？没有重点。所以我们实际上精简了很多。我们出售了不重要或非战略性的资产。

但也有一些处于"灰色地带"的业务。它们不是核心中的核心，但具有战略价值。一个例子是我们的外卖业务，叫"饿了么"。我们当时被竞争对手打得喘不过气来，我们只有大约20%的市场份额，竞争对手有70%。每个投资者都问，你们什么时候退出这个业务？赶紧退出外卖行业吧。

我告诉大家，你们说得对。就外卖业务本身而言，我们可能未必想一直做下去，但整个配送基础设施对电商的未来非常重要，因为它是一种即时零售的配送基础设施。如果你想买东西，订餐的话30分钟甚至更短时间就能送到。但如果将来人们想买衣服、行李箱、手机等等，也想30分钟内收到呢？

如果我把这个业务卖了，我就失去了那个即时配送的基础设施。所以即使这项业务本身不是我们的核心，它也具有战略重要性。所以我们必须在灰色地带决定如何处理这些业务。有很多业务，他们的管理团队跑来跟我们说，我们是战略性的，很重要。我们就得说，你们不是。

二、淘宝闪购或30分钟配送体系

对电商的战略价值不大

蔡崇信说淘宝闪购这套骑手配送基础设施对电商的未来具有战略价值，万一以后的用户选择30分钟送达，但是阿里又不具备这个能力怎么办呢？

我将从理论、电商发展历史和已有数据证明这个战略设想是错误的。

（一）、理论分析

首先我们要清楚一件事情，30分钟配送体系与即时零售是两回事、两个概念。

即时零售=用户需求+商品供给+30分钟配送体系。

如果只是30分钟配送体系，对用户没有价值。因为用户要的是商品+配送时效，抛开商品供给谈时效没有意义。

电商是指用户需求+商品供给+快递配送体系。电商的商品供给是远在几百公里外，怎么可能30分钟配送到家呢？

所以，30分钟配送体系无法配送电商的货，货物一定要在提前储存在用户几公里范围内才行。

如果将电商商品储存在用户几公里范围内，那就不是电商，而是零售或者即时零售。

商品放在几百公里和几公里是区分电商与零售/即时零售的关键，也是证明即时零售不可能严重影响甚至颠覆电商的关键。

如果是放在几公里范围内，那么为了触达全国大部分消费者，是不是每隔几公里就需要一个门店或者仓库囤货？

这么做下来，每一个商品在全国都要有几万个门店或者仓库。

如果是电商，商品距离用户几百公里外，那么只需要在全国一个或几个仓库备货，就能销售给全国各地的消费者。

这种模式下，工厂或者大的贸易公司才能直接在平台上向消费者售卖。

如果需要铺到全国几万个门店或者仓库，首先是库存和资金压力。以服装为例，一个款式的衣服，每个颜色、每个尺寸备一件库存，一个门店也需要至少10件。

一个工厂如果全年供应10个款式，全国需要几百万件库存。

这个库存和资金肯定会把厂家压死。

所以厂家只能找经销商、批发商进货，一层一层往下分发，最后由门店自主进货。

这么弄下来层层加价，消费者看到的价格就高起来了。

这就是我们身边看到的服装店、超市、商场，这是零售，不是电商！！！

只要30分钟送达，必然是门店距离用户几公里范围，必然是每个商品在全国都要上万个门店，必然就要层层分销、备货、加价，必然就变成了零售。

在零售的基础上，如果用户不上门店购物，在美团等平台上下单，骑手送到家，就是所谓的即时零售。

你要是想享受30分钟配送，那么你就要忍受商品通过层层分销、备库存、加价带来的低效率和高价格。

你要接受电商的厂家或大贸易公司直销，少中间商、少库存、少加价，那么你就必须接受商品在几百公里外，靠快递发货，3天左右到。

还有一个很重要的问题，消费者在电商上接触的SKU是数亿个，但是在零售或者即时零售领域，接触到的SKU只有数百万个。

道理也很简单，因为消费者通过电商能触达全国的商品。消费者通过零售或即时零售只能触达周围约10公里范围内的商品。

所以，蔡崇信说“如果用户买衣服、行李箱、手机等等，也想30分钟内收到呢”。“如果我把这个业务卖了，我就失去了那个即时配送的基础设施。所以即使这项业务本身不是我们的核心，它也具有战略重要性。”

这是极其无知、错误的判断。

因为上面分析得出，当你实现30分钟送货到家时，你要将电商调整为零售，你的库存要爆炸，要面临巨大的尾货风险，要层层分销、加价。

最终消费者看到同一件商品在电商和即时零售上价格相差很大，用户选择用电商更便宜的货。

退一万步说，即使商品价格不变，那么SKU数量呢？

你能做到10公里范围内有数亿SKU吗？

就拿女装这一个二级类目来说，你能实现10公里范围内女装在品牌、款式、颜色、尺寸、材质的丰富度达到电商水平吗？

绝对不可能，连10%都做不到。

消费者在即时零售平台上连10%的电商商品都看不到买不到，你又如何颠覆或严重影响电商呢？

（二）、电商发展历史分析

电商发展史就是电商如何从零售抢夺市场的历史。

20年前电商没有盛行的时候，消费者所有需要的商品都是从零售行业获得的。

当电商开始出现后，一仓卖全国，厂家、大经销商、创业者等参与者不再经过厂家、经销商、一批二批、门店这个链路卖货。

电商优化了零售的链路，提高了效率降低了成本，因此电商才大行其道，逐步蚕食零售的份额。阿里+抖音+拼多多+京东的GMV从0增长到25万亿。

到目前为止，只有生鲜、酒水饮料、米面粮油等时效和保鲜要求极高、大重量/大体积/低货值类的商品没有被电商严重渗透。

3C数码、家电家居、服装鞋包、美妆个护、母婴用品、日用百货等品类，都是电商在蚕食零售的市场份额。

经过20年的发展，我们可以得出两个结论：

1、电商和零售在不同的品类有不同的效率，双方界限较明显。

2、即使界限较明显，从整体趋势和各个品类来看，电商还在继续向零售渗透，零售没能力抢夺电商市场。

所以，如果你认为未来用户会选择30分钟送货到家，本质上是认为零售的电商化进程会终止甚至倒退——零售会在骑手的加持下，反攻电商市场。

如果你这么想，那你是对零售的低效率、电商对零售的提效以及骑手对零售的加价等产业问题毫无概念。

你只要想想商场的羽绒服多少钱，电商平台上的羽绒服多少钱你就能明白。

当然，有些人硬说有这个可能性。

我只能拿出我的绝杀底牌——任意用户10公里范围内接触到的商品只有电商的10%不到——用户想买都买不到！！！

因此，零售/即时零售不可能反攻电商，不可能严重影响电商市场。

（三）、数据分析

我们看一下2C电商市场规模与快递市场规模的关系，如下图。

我们再看一下外卖业务与骑手业务的关系。

快递对应的是电商，骑手对应的是外卖或即时零售。没有一单电商需求是靠骑手30分钟完成的。没有一单即时零售需求是靠快递完成的。

这就足够说明30分钟配送体系不可能满足电商用户30分钟送货到家的需求，必须要将电商供给零售化才行。

如果电商供给零售化，那么整个事情的性质都变了——正如上文所述，电商将退回到零售时代。

如果整体不会倒退，那么哪些电商商品将零售化/即时零售化呢？哪些商品适合零售/即时零售渠道呢？

我们看具体数据。

根据商务部国际贸易经济合作研究院出具的《2025年即时零售行业发展报告》，即时零售行业规模如下：

2025年总规模不到一万亿，不到电商市场的5%。到2030年，市场规模预计为2万亿，只有电商市场的8%。

我们再看品类分布，如下图：

生鲜食品占一半，再加上酒水饮料、米面粮油、休闲零食，占比85%。

行业人一看这个品类结构就知道即时零售的需求对标的是超市、集市、便利店、夫妻店，与电商有多大关系呢？

为什么即时零售不卖电商的主流商品，根本原因还是这些品类在电商上效率更高。

综上，即时零售与电商在理论上就不是一个市场，即时零售不可能严重影响甚至颠覆电商！！！

三、巨头们并不是第一次无知

某些无知的人鼓吹即时零售或30分钟配送具有颠覆电商的可能性。这种论调已经不是第一次了。

2020年初，市场充斥着一种狂热的、没有理论基础和扎实数据支持的论调——社区团购及其三级配送次日达体系将颠覆电商市场和快递配送体系。

美团、阿里、滴滴、京东、拼多多全部在里面栽了跟头。

事实证明这个论调只是个幻想。这个幻想曾经发生过，现在又再次出现在某些人的脑袋中。

如果将这个论调中的“社区团购”换成“即时零售”，“三级配送次日达”换成“骑手即时配送”，是不是毫无违和感？

除了即时零售骑手配送，未来还可以有更多新概念，都可以说它将颠覆快递配送和电商市场。

这种人除了会吹概念，对产业认知懵懵懂懂，似是而非。

他们不知道配送方式是跟随商品的，即所谓的商流带动物流。

他们从来不知道，电商、社区团购、即时零售的商品供给是完全不一样的，因此配送方式就不一样，从而满足用户的需求也不一样。

他们只会吹概念，将张三的头、李四的脚按在王五的身上，然后宣称这种组合是无敌的，满足了所有人的幻想。殊不知，除了做梦这是不可能实现的。

有些人还会有疑问。明明有数据显示，美团闪购某些品类数据超过京东等电商平台，在3C等类目上也达到了某些电商平台的20-50%不等。

这不就足以证明即时零售在抢夺电商市场吗？

你错了，这只能证明即时零售和电商在共同抢夺零售市场。

即时零售的增长是抢夺零售市场的结果，不是抢电商的结果。

从行业整体来看，2025年即时零售全年规模才接近1万亿，增量是2500亿。

2025年电商市场的增量超过2万亿，远超即时零售的增长。

这种相关性证据而非因果证据导致巨头判断失误的案例在社区团购也出现过。

2020年的时候曾经出现一些数据显示，拼多多湖南地区的生鲜商品增长显著低于其他地区，又因为湖南是社区团购大本营，因此大家将其作为社区团购将颠覆电商的证据之一。

四、总结

即时零售的本质是零售，与电商市场完全不同。

即时零售与电商在效率、成本、用户可接触的SKU数存在理论上的绝对差距，因此即时零售理论上无法严重影响、甚至颠覆电商。

电商发展史和即时零售相关数据强有力证明了上述观点。

认为即时零售将严重影响甚至颠覆电商的人不具备零售产业、电商产业的全链条认知，不具备理论、历史和数据分析能力，但是他们非常善于组装、售卖概念。

以上内容，我在25年4月的文章就阐述过，当时京东不相信，现在他相信了，再也不嘴硬了。

不知道阿里还能硬到什么时候。

如果我的判断正确，阿里将付出1500亿代价——2025年至今已经亏损约900亿，到2029年还要再亏600亿。

如果你想知道即时零售是什么，即时零售的趋势是什么，闪电仓何去何从？看我这篇文章就够了《为啥各大平台集体加紧即时零售自营》。