(网经社讯)2026年5月15日，中国人民银行内蒙古自治区分行公布行政处罚决定，小米旗下第三方支付机构——捷付睿通（内蒙古）支付股份有限公司因违反反洗钱管理规定，被警告并处罚款167.1万元。这是该公司成立以来收到的最大罚单，也是其反洗钱合规领域的又一次“跌倒”（详见 #网经社 专题：https://www.100ec.cn/zt/xmzflj/   ）。

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作者｜唐三

初审｜无痕

审稿｜云马

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罚金三年暴涨近7倍，捷付睿通的“合规欠账”

167.1万元，纵向对比触目惊心。2023年2月，捷付睿通因“未按规定履行客户身份识别义务”被罚21万元，时任合规负责人也被追责1.1万元。更早的2022年6月，该公司还因“未按规定报送相关资料”“收单业务未落实特约商户实名制”等四项违规被罚12万元。从12万到21万再到167万，三年间罚金增长近7倍，处罚越来越重，监管越来越严，而捷付睿通的合规整改始终未能跟上节奏。

捷付睿通并2011年成立，同年获得央行《支付业务许可证》，获准开展互联网支付、移动电话支付、银行卡收单等全国性业务。据网经社金融科技台（FT.100EC.CN）获悉，捷付睿通2016年引入小米作为战略合作伙伴和主要出资人，小米创始人雷军亲自担任董事长兼法定代表人，目前小米系合计持股100%，是名副其实的“小米系”核心金融资产，为小米用户提供便捷、安全的支付体验，进而推动小米互联网生态体系的完善与发展。

然而，业务扩张的同时，合规建设未能同步跟上。小米集团2025年年报曾提及“更新反洗钱制度”“组织新《反洗钱法》培训”等举措，但罚单说明这些努力尚未转化为有效的风险防控能力。本次处罚未披露具体违规细节，但结合行业惯例，可能涉及客户身份识别不到位、可疑交易报告不及时、监测系统存在漏洞等问题。更值得玩味的是，本次仅处罚机构主体，未披露责任人——是监管放宽了“双罚制”，还是责任认定尚在进行中，有待观察。

支付行业反洗钱“大考”正在进行

捷付睿通被罚，不是个案。近年来，反洗钱监管正在成为支付行业面临的最大合规挑战之一。

捷付睿通被罚的同一个月，支付行业还有另一条新闻：小红书收购的东方电子支付，因续展申请被中止审查，持牌经营按下“暂停键”。两件事放在一起看，信号很明显：支付牌照不再是“一劳永逸”的入场券。过去，互联网平台争抢支付牌照，看重的是通道价值和数据沉淀能力——有了自己的支付通道，可以规避对支付宝、微信支付的依赖，小红书收购东方支付、小米控股捷付睿通、字节跳动拿下合众支付、华为收购讯联智付，都是这一逻辑的体现。

但监管的逻辑已经变了。2025年《非银行支付机构监督管理条例》施行后，牌照的“含金量”不再取决于谁能拿到，而取决于谁能持续合规地经营下去。

从法律层面看，2025年1月1日起施行的新《反洗钱法》大幅提高了对违规行为的处罚力度，将机构罚款上限从原来的数十万元提升至最高1000万元，并可对责任人处以最高50万元罚款。处罚手段从单一的罚款扩展至警告、限制业务、吊销许可证等多层次惩戒，监管的“工具箱”更加丰富。这意味着，支付机构面临的违法成本已经今非昔比。167.1万元的罚单，在现行法律框架下或许只是“中等量级”，但其释放的信号不容忽视——反洗钱合规不再是“纸面合规”，而是监管执法的重点领域。

反洗钱违规之所以成为监管执法的“重灾区”，原因在于：通过第三方支付渠道进行洗钱，对不法分子而言具有操作便利、隐蔽性更好等优势；而相对大型传统金融机构，许多第三方支付机构内部反洗钱基础制度和措施仍不完备，成为监管纠正的重点。央行对反洗钱违规的“零容忍”态度已经非常明确：不是“可罚可不罚”，而是“发现一起、查处一起”。

从行业实践看，2025年以来，已有多家支付机构因反洗钱违规被处以百万元级甚至千万元级罚款。据不完全统计，2025年全年支付行业反洗钱罚单总额超过2亿元，同比增长超过40%。监管对机构与责任人“双罚”的比例也在持续上升，合规负责人的个人责任正在被压实。捷付睿通此次虽未披露责任人处罚，但2023年的罚单中时任合规负责人已被追责，表明“双罚制”已是监管常态。

合规不是成本，而是支付机构的“生命线”

捷付睿通被罚，给整个支付行业——尤其是互联网平台旗下的支付机构——敲响了警钟。

 反洗钱合规正在从“辅助功能”变成“核心能力”。过去，很多互联网平台把支付机构当成业务闭环里的“工具模块”，合规被看作后台支持部门的杂活，不是企业战略的一部分。这种认知正在付出代价。合规建设跟不上业务扩张，反洗钱内控成了“纸面文章”，罚单就是迟早的事。

监管的“窗口期”正在关闭。新《反洗钱法》落地已经一年多了，监管执法正从“引导期”进入“严管期”。对支付机构来说，主动查漏补缺、提升合规等级，不只是为了躲罚款，更是守住支付牌照、维持业务存续的底线。那些还抱着侥幸心理、想在合规边缘游走的机构，小红书东方支付续展被中止就是一个活生生的例子。

当一家支付机构在三年内三次被罚，罚款金额从12万、21万飙升至167万，这不仅是捷付睿通的“合规欠账”，更是整个“小米系”金融板块在风控建设上的短板暴露。无论是雷军亲自掌舵的战略重视，还是增资至3亿元的资金投入，最终都要落到实实在在的风控能力上。对于捷付睿通而言，167.1万元的罚单是一个昂贵的“提醒”，而对于整个支付行业而言，它再次证明了一个朴素的道理：合规不是束缚，而是支付机构行稳致远的“安全绳”。当监管的“笼子”越收越紧，主动合规、系统合规，将是支付机构唯一的选择。

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